Jos olet taitava sijoittaja, voit käyttää marginaalitiliä lisätäksesi ostovoimaasi ja mahdollisesti voittoa. Mutta jos ostat marginaalista, sinun on oltava varovainen pelätystä marginaalimaksusta. Tee yksi huono sijoituspäätös ja saatat joutua poni keräämään rahaa välittäjälle. Kuinka voit välttää tämän ja silti hyödyntää marginaalitiliä? Meillä on vastaukset yleisimpiin marginaalikauppaa ja marginaalimaksujen välttämistä koskeviin kysymyksiin.
Askeleet
Kysymys 1/15: Mikä on vakuusvaatimus?
Vaihe 1. Marginaalimaksu tapahtuu, kun vakuustililläsi on vähemmän kuin välittäjän vaadittu summa
Marginaalitilit sisältävät tyypillisesti arvopapereita, jotka ostit välittäjältäsi lainatulla rahalla. Välittäjäsi edellyttää kuitenkin, että tietty prosenttiosuus marginaalitilisi kokonaisarvosta on omaa rahaa. Jos omistamasi arvopaperit laskevat, myös tilisi arvo laskee ja saatat saada marginaalimaksun.
Marginaalipuhelu ei yleensä ole varsinainen "puhelu", kuten puhelimessa. Itse asiassa et ehkä edes saa hälytystä ollenkaan. Useimmat välittäjät odottavat sinun valvovan marginaalitiliä melko tarkasti ja lisäämällä varoja tai arvopapereita, jos olet lähellä marginaalimaksua
Kysymys 2/15: Onko marginaali huono?
Vaihe 1. Marginaalikutsu ei sinänsä ole huono, mutta voi olla, jos et pysty vastaamaan siihen
Marginaalipalvelu tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että välitystilisi varat ovat laskeneet välittäjän edellyttämän ylläpitomarginaalin alle. Tämä voi johtua huonosta puhelusta tai huonosta päivästä markkinoille.
- Kaikki vakuusvaatimukset tarkoittavat sitä, että sinun on maksettava ero, jotta tilisi omaisuus saadaan takaisin ylläpitomarginaaliin. Olosuhteista riippuen sinulla voi olla vain muutama sata dollaria pulaa.
- Marginaalipalvelu voi olla huono, jos teet erityisen huonon sijoituspäätöksen ja sinulla ei ole rahaa saada tilisi takaisin minimimarginaaliin.
Kysymys 3/15: Mikä laukaisee marginaalimaksun?
Vaihe 1. Marginaalimaksu käynnistyy, kun tilisi laskee ylläpitomarginaalin alle
Tilisi kokonaisarvo koostuu tililläsi olevasta käteisestä sekä investointien markkina -arvosta. Jos tilisi kokonaisarvo laskee milloin tahansa välittäjän asettaman ylläpitomarginaalin alle, hän pyytää sinua korvaamaan eron.
- Ylläpitomarginaali ilmaistaan prosentteina. Jos ylläpitomarginaali on 25%, se tarkoittaa, että vähintään 25% tilisi kokonaisarvosta on oltava käteisellä tai arvopapereilla, jotka omistat suoraan.
- Oletetaan esimerkiksi, että välitystililläsi on yhteensä 10 000 dollaria: 2 000 dollaria käteistä ja loput 8 000 dollaria arvopapereita, joista puolet on ostettu marginaalilla. Tämä tarkoittaa, että tilisi arvo on 6 000 dollaria tai 60%. Jos ylläpitomarginaali on 25%, on epätodennäköistä, että sinun on huolehdittava marginaalimaksusta.
- Jos ostat marginaalilla, on tärkeää seurata tiliäsi päivittäin. Välittäjäsi voi muuttaa ylläpitomarginaalia milloin tahansa. Esimerkiksi välittäjät voivat lisätä ylläpitomarginaalia, jos markkinat ovat erityisen epävakaat.
Kysymys 4/15: Mihin aikaan marginaalimaksut katkeavat?
Vaihe 1. Marginaalipyynnöt perustuvat yleensä tilin arvoon markkinoiden sulkeutumisen yhteydessä
Yhdysvalloissa useimmat välittäjät pitävät markkinoita "suljettuina" kello 16.00. Itäinen aika. Jos tilisi on tuolloin vähimmäismarginaalin alapuolella, välittäjäsi lähettää rutiininomaisen vakuusmaksun.
- Jos markkinat ovat erityisen epävakaat, välittäjäsi voi laskea arvot aikaisemmin ja antaa marginaalimaksut ennen sulkemista. On myös tärkeää kiinnittää huomiota markkinoiden toimintaan. Jos markkinat sulkeutuvat aikaisin, se tarkoittaa myös, että marginaalimaksut poistuvat aikaisemmin.
- Jotkut välittäjät eivät välttämättä edes varoita sinua marginaalipyynnöstä-he alkavat vain selvittää omaisuuttasi, jos tilisi alittaa vähimmäismarginaalin. Jos seuraat sitä itse, voit tehdä oma valintasi omaisuuden myymisestä.
Kysymys 5/15: Kuinka voin käyttää stop -tilausta välttääksesi marginaalimaksun?
Vaihe 1. Stop -tilaus myy osakkeita ennen kuin se saavuttaa marginaalihinnan
Kun olet laskenut marginaalihinnan, aseta stop -tilaus myydä osake ennen kuin se saavuttaa kyseisen hinnan, jotta vältetään marginaalin vaatimus. Asetat stop-tilauksen samalla tavalla kuin minkä tahansa myyntitilauksen-ainoa ero on se, että välittäjäsi ei suorita toimeksiantoa ennen kuin ja milloin osakkeet käyvät kauppaa stop-hintaan asettamallasi hinnalla.
- Oletetaan esimerkiksi, että ostit osakkeita 10 dollarilla osakkeelta ja määritit marginaalihinnan 6,67 dollaria. Voit tehdä stop -tilauksen hintaan 6,70 dollaria. Jos osakkeiden hinta laskee, osakkeet myydään ennen kuin ne saavuttavat marginaalihinnan. Vaikka menetät silti rahaa, et menetä tarpeeksi, jotta voit käynnistää marginaalimaksun.
- Aseta stop -tilauksen hinta korkeammaksi, jos haluat menettää vähemmän rahaa. Edellisessä esimerkissä lopetushinnan asettaminen 6,70 dollariin tarkoittaa, että vältät marginaalimaksun, mutta olet silti menettänyt 3,30 dollaria osakkeelta. Pysäytyshinnan korottaminen vähentää menetettävää summaa.
Kysymys 6/15: Kuinka määritän marginaalihinnan?
Vaihe 1. Kerro arvopaperin ostohinta marginaalisuhteella
Voit selvittää tietyn arvopaperin vakuusmaksun käyttämällä seuraavaa kaavaa: ostohinta x (1 - alkumarginaali) / (1 - ylläpitomarginaali). Alkumarginaali on prosenttiosuus varastosta, joka sinun oli ostettava itse, ja ylläpitomarginaali on vähimmäismäärä, jonka sinun pitäisi pitää tililläsi. Alkuperäinen ostohinta on juuri se, mitä olet maksanut osakkeesta (osakkeelta).
Oletetaan esimerkiksi, että ostat 100 osaketta 10 dollaria osakkeelta. Välittäjäsi vaatii sinua ostamaan vähintään 50% osakkeesta (alkuperäinen marginaali) ja ylläpitomarginaali on 25%. Yhtälösi olisi: 10 dollaria x (1-50%) / (1-25%) = 10 dollaria x 0,5 / 0,75 = 10 dollaria x 0,667 = 6,67 dollaria. Marginaalihinta olisi 6,67 dollaria
Kysymys 7/15: Miten tyydytän marginaalipyynnön?
Vaihe 1. Täytä marginaali myymällä osakkeita tai tallettamalla käteistä
Jos saat vakuusmaksun, sinun on talletettava tilillesi tarpeeksi rahaa, jotta se palauttaa vaaditun vähimmäismarginaalin. Voit tehdä tämän lisäämällä lisää rahaa tai myymällä joitain omistamiasi arvopapereita ja käyttämällä tuottoja marginaalilainan pienentämiseen, mikä nostaisi tilisi takaisin minimiin.
Voit myös tallettaa muita osakkeita välitystilillesi, jotka omistat suoraan. Jos sinulla on esimerkiksi 300 dollarin marginaalipuutos, voit siirtää saldosi takaisin 400 dollarin arvosta
Kysymys 8/15: Kuinka kauan minun on täytettävä vakuusvaatimus?
Vaihe 1. Välittäjillä on tavallisesti 2–5 päivää aikaa vastata vakuusmaksuun
Jos välittäjäsi antaa hälytyksen vakuusvaatimuksesta, hälytys sisältää yleensä määräajan. Ennen kuin saat tilisi takaisin minimimarginaaliin, huomaat kuitenkin todennäköisesti, että ostovoimasi on rajoitettu.
- Et esimerkiksi voi ehkä ostaa lisäosakkeita marginaalilla, ennen kuin olet palauttanut tilisi minimiin.
- Vaikka sinulla on yleensä muutama päivä aikaa maksaa marginaali, on yleensä parempi maksaa se mahdollisimman pian. Älä luota siihen, että välittäjäsi auttaa sinua tai antaa sinulle lisäaikaa löytääksesi tarvitsemasi varat.
Kysymys 9/15: Mitä tapahtuu, jos en voi vastata marginaalipyyntöön?
Vaihe 1. Jos et pysty vastaamaan puheluun, välittäjäsi myy osakkeesi
Jos marginaalivaatimuksen täyttämisen määräaika päättyy ja tilisi on edelleen vähimmäismarginaalin alapuolella, välittäjäsi pakottaa osakkeiden myynnin korvaamaan eron. He eivät tarvitse lupaasi tähän-se on kirjoitettu allekirjoittamasi marginaalitilisopimuksen ehtoihin.
- Jos välittäjäsi poistaa osakkeesi, he voivat periä myös palkkioita näistä maksuista.
- Välittäjäsi voi myös valita, mitkä osakkeet likvidoidaan. Toisin sanoen ne saattaisivat purkaa osakkeita, jotka menestyivät hyvin ja joita olet suunnitellut pitäväsi, sen sijaan että heikosti menestyneet, jotka käynnistävät ylimääräisen marginaalin.
- Välittäjäsi saattaa myös purkaa enemmän osakkeita kuin olisi ehdottoman välttämätöntä vähimmäismarginaalivaatimuksen täyttämiseksi. Esimerkiksi, vaikka olisit vain 200 dollaria jäljellä vähimmäismarginaalistasi, välittäjäsi saattaa purkaa 500 dollarin arvosta osaketta.
Kysymys 10/15: Mitä tarkoittaa marginaaliaseman pitäminen?
Vaihe 1. Marginaalin säilyttäminen tarkoittaa, että olet lainannut rahaa välittäjältäsi
Sinun asemasi on yksinkertaisesti varastosi määrä. Jos pidät tätä asemaa, se tarkoittaa, ettet osta tai myy osakkeita. Jos lainasit alun perin osan osakkeen ostohinnasta välittäjältäsi, pidät marginaalipositiota.
- Marginaalin säilyttäminen ei ole välttämättä huono asia, mutta se tarkoittaa, että olet velkaa välittäjälle korkoa lainaamastasi rahasta.
- Voit sulkea aseman yksinkertaisesti suorittamalla vastakkaisen kaupan. Jos esimerkiksi ostit 100 osaketta, sulkisit asemasi myymällä nämä 100 osaketta.
Kysymys 11/15: Pitäisikö minun pitää marginaalipositio yön yli?
Vaihe 1. Jos pidät marginaalipositiota yön yli, seurauksena on todennäköisemmin vakuusvaatimus
Marginaalin position pitäminen liittyy yleisimmin päiväkauppaan, jossa sijoittajat sulkevat kaikki positiot päivän päätteeksi. Jos pidät marginaalipositiota yön yli, saatat saada marginaalimaksun. Välittäjäsi voi myös veloittaa lisämaksuja ja korkoja, jos pidät marginaalipositiota yön yli.
- Jos välittäjäsi on määrännyt sinut mallipäivän kauppiaaksi, ostovoimaasi rajoitetaan, jos tilisi laskee ylläpitomarginaalin alle.
- Kun pidät marginaalipositiota yön yli, olet myös vaarassa, että osakkeet laskevat edelleen kaupankäyntien välillä, mikä antaa sinulle suuremman aukon korvata.
Kysymys 12/15: Kuinka voin ostaa marginaalilla?
Vaihe 1. Avaa vakuustili välittäjältäsi ja tee vaadittu talletus
Kun haet vakuustiliä, välittäjäsi arvioi luottokelpoisuutesi ja asettaa vähimmäismarginaalin arvioinnin perusteella. Sitten allekirjoitat sopimuksen ja teet talletuksen-joka on vähintään 2 000 dollaria, mutta voi olla enemmän.
- Lue sopimuksen ehdot huolellisesti ennen sen allekirjoittamista. Kysy välittäjältäsi, onko sopimuksessa jotain, mitä et ymmärrä.
- Kun sinulla on marginaalitili, ostat osakkeita marginaalilla samalla tavalla kuin normaalisti. Ainoa ero on, että sinulla on enemmän ostovoimaa marginaalitilisi ansiosta.
- Jos esimerkiksi talletat 10 000 dollaria tilillesi ja välittäjäsi sallii vielä 10 000 dollaria luottoa, sinulla on 20 000 dollaria ostaa osakkeita.
Kysymys 13/15: Vaikuttaako marginaalitilin avaaminen luottotietoihini?
Vaihe 1. Marginaalitilin avaaminen voi alentaa luottotietojasi väliaikaisesti
Tämä johtuu siitä, että välittäjäsi käy läpi tavalliset luottotarkastukset arvioidakseen luottoriskisi ennen marginaalitilin perustamista. Tämä johtaa yleensä vaikeaan kyselyyn. Vaikka yhdellä vaikealla kyselyllä ei ole suurta vaikutusta, se voi aiheuttaa luottotietosi laskun, jos sinulla on useita.
Marginaalitilin toimintaa ei yleensä raportoida luottotietotoimistoille. Jos saat kuitenkin vakuusmaksun, jota et voi maksaa ja päädyt välittäjäsi rahoille, se voi vaikuttaa luottotietoihisi
Kysymys 14/15: Mikä on elatusmarginaali?
Vaihe 1. Ylläpitomarginaali on marginaalitilillä vaaditun oman pääoman määrä
Marginaalitilin avulla voit lainata rahaa välittäjältäsi osakkeiden ostamiseksi. Vähimmäisosuuden tilistäsi on kuitenkin oltava käteisellä tai maksetuilla osakkeilla. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) asettaa vähimmäismäärän 25% Yhdysvaltain tileille, mutta välittäjäsi voi asettaa eri prosenttiosuuden.
Välittäjät voivat myös muuttaa ylläpitomarginaalejaan varsinkin erittäin epävakaiden markkinoiden vuoksi. Huoltomarginaali voi olla jopa 40%
Kysymys 15/15: Veloittavatko välittäjät korkoa marginaalista?
Vaihe 1. Kuten kaikki lainat, maksat korkoa lainoistasi osakkeista
Tietyt hinnat vaihtelevat välittäjän ja henkilökohtaisen luottotietosi mukaan, vaikka ne ovat yleensä parempia kuin luottokortit ja muut kulutusluotot.